Lõpetage 100 miljardi dollari kaotamine aastas

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-16 16:03

Venemaa majandusministri A. Uljukajevi 7. augustil avaldatud artikkel rõõmustab autori julge seisukohaga seoses Venemaa rahandusvõimude "püha lehma" - nafta- ja gaasieelarve vaba kasutamist keelava "eelarvereegliga". tulud. Kuigi ükski terve mõistusega majandusteadlane ei toetanud selle reegli kehtestamist, hakati seda pärast aastatepikkust vastuseta kriitikat võtma enesestmõistetavana. Mõned vandenõuhimulised eksperdid on jõudnud isegi järeldusele, et Venemaa maksab eelarvereegli vormis hüvitist külma sõja võitjatele USA-s.

Tõepoolest, oma tähenduses tähendab "eelarvereegel" seda, et naftaekspordist saadav ülekasum tuleks reserveerida Ameerika võlakirjadesse, st suunata mitte Vene riigi vajadustele, vaid USA-le laenu andmiseks. On kurioosne, et isegi pärast USA otsuseid Venemaa-vastaste sanktsioonide kehtestamise kohta ja ameeriklaste tegelikku Venemaa-vastase sõja paigutamist Ukrainasse, investeeris Venemaa rahandusministeerium veel miljard dollarit eelarveraha valitsusele, sealhulgas sõjaväele laenamiseks., vaenlase kulutused. See meenutab Nõukogude tarnijate distsipliini, kes jätkasid 1941. aasta juunis pärast Saksamaa rünnakut NSV Liidule Saksa sõjatööstuskompleksile vajalike ressursside tarnimist.

Peame tänama A. Uljukajevit selle eest, et ta seadis avalikult kahtluse alla nafta- ja gaasitulu ebaolulise, umbes 1% tuluga välismaale eksportimise poliitika. Neid võiks ju mitu korda suurema tasuvuse ja tuluga riigi sees paigutada. Või keelduda laenu võtmisest, et rahastada kunstlikult tekitatud eelarvepuudujääki 6-7% aastas. Venemaa eelarve kaotab laenatud ja antud laenude intressimäärade erinevuse tõttu aastas umbes sada miljardit rubla. Ja kui Ameerika võlakirjadesse külmutatud eelarvevahendid investeeritaks infrastruktuurirajatiste ehitusse, uuenduslike projektide toetustesse, elamuehitusse, oleks majanduslik efekt kordades suurem.

Sõjaaegsed olud sunnivad meid tagasi pöörduma ilmsete tõdede juurde, mida Venemaa rahandusvõimud on kaks aastakümmet Washingtoni kehtestatud dogmade kasuks tagasi lükanud. Veelgi enam, kurikuulus "eelarvereegel" pole viimaste seas peamine. Selle "surnud kassi" istutasid ameeriklased pärast seda, kui Venemaa rahandusvõimud neelasid alla Washingtoni konsensuse põhimõttelisemad dogmad, mis leiutati selleks, et hõlbustada vähearenenud riikide koloniseerimist Ameerika kapitali poolt. Võtmeteks on dogmad piiriülese kapitali liikumise liberaliseerimise, rahapakkumise kvantitatiivsete piirangute ja täieliku erastamise kohta. Esimese dogma järgimine tagab tegevusvabaduse välisinvestoritele, kellest suurema osa moodustavad USA Föderaalreserviga seotud finantsspekulandid. Teise rakendamine - annab viimasele strateegilised eelised, jättes riigi majanduse ilma sisemistest krediidiallikatest. Kolmanda järgimine - annab võimaluse saada koloniseeritud riigi varade omastamisel ülikasumit.

Lihtne on välja arvutada, et Ameerika spekulandid, kes kutsuti 90ndate alguses osalema Venemaa erastamises 1998. aastaks nende poolt Venemaa valitsuse abiga edendatud finantspüramiididel, said rohkem kui 1000% kasumist. Olles neist püramiididest eelnevalt välja tulnud, kukkusid nad finantsturu kokku ja naasid siis kümme korda odavamaid varasid ostma. Olles umbes 100% rohkem “keevitanud”, lahkusid nad 2008. aastal taas Venemaa turult, langetades selle kolm korda.

Üldiselt läks Washingtoni konsensuse dogmaatilise poliitika järgimine Venemaale erinevatel hinnangutel maksma üks kuni kaks triljonit. dollarit eksporditud kapitali, kahju enam kui 10 triljonit. hõõruda. eelarvetulud ja muutus majanduse degradatsiooniks, mille investeerimissektor (masinaehitus ja ehitus) vähenes mitu korda enamiku teadusmahukate tööstusharude väljasuremisega, jättes ilma rahastamisallikatest. Vähemalt pool Venemaalt eksporditud kapitalist asus Ameerika finantssüsteemi ning kodumaistest tootjatest vabanenud turg vallutas lääne kampaania. "Parimate rahandusministrite" ja keskpankurite tiitlid, mida ameeriklased on soodsalt andnud oma mõjuagentidega Venemaa juhtkonnas, on Venemaale väga kalliks maksma läinud.

A. Uljukajevi algatatud diskussiooni sisenedes alustan turumajanduses peamisest - rahast. Rothschildide klanni asutajale omistatakse sõnad: "Andke mulle raha trükkimise õigus ja mind ei huvita, kes selles riigis seadusi teeb." Alates 90. aastate keskpaigast on Venemaa rahandusvõimud USA ja IMFi survel piiranud raha emissiooni dollarites moodustatud välisvaluutareservide kasvuga. Seega loobusid nad aktsiatuludest USA kasuks ja jätsid riigi ilma sisemaisest krediidiallikast, muutes selle ülemäära kalliks ja allutades majanduse välisele kaupade nõudlusele. Ja kuigi 2008. aasta kriisivastase programmi raames rahandusvõimud sellest mudelist eemaldusid, on rahabaasi maht Venemaal endiselt poolteist korda madalam välisvaluutareservide väärtusest, pikaajaliselt laenud jäävad sisemiselt orienteeritud tööstusharudele kättesaamatuks ning majanduse monetiseerimise tase on pool lihtsaks taastootmiseks nõutavast miinimumist.

Kodumaised pangad ja korporatsioonid püüavad sisemiste laenuallikate puudumist kompenseerida välislaenuga, mis muudab Venemaa finantssanktsioonide suhtes äärmiselt haavatavaks. Lääne pankade välislaenude andmise lõpetamine võib Venemaa majanduse taastootmise üleöö halvata. Ja seda hoolimata asjaolust, et Venemaa on maailma finantssüsteemi peamine doonor, varustades talle igal aastal rohkem kui 100 miljardit dollarit kapitali. Stabiilse ja olulise positiivse kaubandusbilansi korral poleks meie, vaid meie poolt subsideeritud läänepartnerid pidanud kartma sanktsioone, mis piiravad Venemaa pääsu maailma finantsturule. Lõppude lõpuks, kui riik müüb rohkem kui ostab, ei vaja ta välislaene. Pealegi tähendab nende ligitõmbamine sisemiste krediidiallikate väljatõrjumist riiklike huvide arvelt.

Esimese asjana tuleb majanduse jätkusuutliku kasvu trajektoorile viimiseks ja selle kindluse tagamiseks taastada avalikes huvides raha emissioon, tagades ettevõtetele arenguks ja kasvuks vajaliku pikaajalise laenusumma. tootmisest. Nagu teisteski suveräänsetes riikides, ei peaks keskpank väljastama raha mitte välisvaluuta ostmise vastu, vaid riigi ja eraettevõtluse kohustuste vastu, refinantseerides kommertspanku vastavalt majandusarengu vajadustele.

Vastavalt rahateooria klassiku Tobini soovitustele peaks Venemaa Panga eesmärk olema investeeringute kasvuks kõige soodsamate tingimuste loomine. See tähendab, et kommertspankade refinantseerimine peaks toimuma tööstusettevõtetele kättesaadava protsendimääraga ja perioodi jooksul, mis vastab investeerimiskompleksi uurimis- ja tootmistsükli kestusele. Näiteks 3-5 aastat 4% aastas kommertspankadel ja 10-15 aastat 2% aastas riigile olulistele investeerimisprojektidele laenu andvatel arendusasutustel.

Et vältida raha kulutamist rubla vastu ja välismaal spekuleerimiseks, nagu juhtus aastatel 2008–2009 pankade päästmiseks välja antud sadade miljardite rubladega, peaksid pangad saama refinantseerimist ainult tööstusettevõtetele juba väljastatud laenude või juba omandatud laenude tagatisel. riigi ja arendusasutuste kohustused … Samal ajal peaksid valuuta- ja panganduskontrolli normid blokeerima krediidiressursside kasutamise valuutaspekulatsioonide eesmärgil. Nende mahasurumiseks ja ebaseadusliku kapitali väljavoolu peatamiseks tuleks kehtestada sama Tobini pakutud finantsspekulatsioonimaks. Vähemalt nende välisvaluuta osa kõigi välisvaluutatehingute käibemaksu summas, mis sisaldub kaupade ja teenuste importimisel käibemaksu tasumisel.

Eespool välja pakutud meetmed annavad majandusele selle moderniseerimiseks ja arendamiseks vajalikud krediidiressursid. Riigi loodud krediit on ju oma tähenduses majanduskasvu ettemaks. Olemasolevad tootmisrajatised võimaldavad Venemaa majandusel kasvada SKT aastakasvuga 8%, investeeringutel - 15%. See eeldab laenu vastavat laiendamist ja majanduse remonetiseerimist. Finantssanktsioonide ähvardusel on asjakohane seda alustada riigiettevõtete välislaenud kohese asendamisega Venemaa riigipankade laenudega samade intressimäärade ja samadel tingimustel. Seejärel laiendage ja pikendage järk-järgult kommertspankade refinantseerimist universaalsetel ühtsetel tingimustel. Ainult Venemaa Pank ei tohiks tõsta baasintressimäära, tugevdades USA ja EL-i Venemaa-vastaseid sanktsioone, vaid vastupidi, langetama seda investeerimissektori ettevõtete kasumlikkuse tasemele.

Kujutan ette, kuidas Venemaa majanduse dollariseerimise apologeedid hakkavad karjuma, et nende ettepanekute elluviimine muutub katastroofiks. Hirmutades riigi juhtkonda hüperinflatsiooniga, on Washingtoni konsensuse pooldajad rahapakkumise kvantitatiivsete piirangute poliitikaga viinud Venemaa majanduse juba Ameerika-Euroopa kapitalist koosneva toorainekoloonia viletsasse olukorda, mida kasutab ära offshore. oligarhia. Nad ei tea, et peamine inflatsioonivastane ravim on NTP, mis võimaldab vähendada kulusid, suurendada efektiivsust, suurendada mahtu ja parandada toote kvaliteeti, mis annab arenenud ja edukalt arenevates riikides kaupade tarbimisomaduste ühiku hinna pideva languse. Markantseim näide on Hiina, mille majandus kasvab 8% aastas, rahapakkumine suureneb hindade langusega 30-45%. Tõepoolest, ilma krediidita pole innovatsiooni ega investeeringuid. Ja inflatsioon on võimalik nulli või isegi negatiivse krediidiga. Just seda on Venemaa majandus kaks aastakümmet demonstreerinud, kus rahandusvõimud lepivad kapitali eksporti ja piiravad kunstlikult rahapakkumise kasvu, samal ajal kui monopolid tõstavad pidevalt hindu, et kompenseerida tootmise kahanemist.

Keegi ei kahtle, et liigne heitkogus põhjustab inflatsiooni. Nii nagu liigne niisutamine põhjustab vettimist. Kuid rahapoliitika kunst, nagu ka aedniku oskus, on valida optimaalne emissioonitase, jälgides, et rahavood ei lahkuks tootmissfäärist ega tekitaks finantsturul turbulentsi. Inflatsiooniriskide vältimiseks on vaja tugevdada pangandus- ja finantskontrolli, et vältida finantsmullide teket. Kommertspankade refinantseerimiseks väljastatud raha tuleks kasutada eranditult tootmistegevuse laenamiseks, mis eeldab koos kontrollivahenditega projektide rahastamise põhimõtete rakendamist. Samal ajal on oluline kasutusele võtta mehhanismid strateegiliseks planeerimiseks ning teaduse ja tehnoloogia progressi stimuleerimiseks, mis aitaksid ettevõtetel valida õigeid perspektiivseid arenguvaldkondi.

Maailmamajanduse struktuurse kriisi kontekstis, mille põhjuseks on valitseva tehnoloogilise korra muutumine, on äärmiselt oluline valida õiged prioriteetsed arenguvaldkonnad. Just sellistel perioodidel avaneb mahajäänud riikidele võimalus tehnoloogiliseks hüppeks maailma liidrite hulka. Investeeringute koondumine uue tehnoloogilise korra võtmetehnoloogiate arendamisse võimaldab neil teistest varem sõita uuele pikale majanduskasvu lainele, saada tehnoloogilisi eeliseid, tõsta rahvamajanduse efektiivsust ja konkurentsivõimet ning radikaalselt parandada. oma positsiooni maailma tööjaotuses. Tehnoloogiliste läbimurrete maailmakogemus näitab sellise poliitika vajalikke parameetreid: akumulatsioonimäära tõstmine praeguselt 22-lt 35% -ni, selleks - majanduse krediidivõime kahekordistamine ja vastav monetiseerimise suurenemine; ressursside koondamine uue tehnoloogilise korra paljutõotavatesse kasvuvaldkondadesse.

Maailm on jõudnud tõsiste muutuste ajastusse, mis kestab veel mitu aastat ja lõpeb uue pikalainelise majanduse taastumisega, mis põhineb uuel tehnoloogilisel korrale koos uue juhtide koosseisuga. Venemaal on endiselt võimalus olla nende hulgas üleminekul arenenud arengupoliitikale, mis põhineb uue tehnoloogilise korra kasvu igakülgsel stimuleerimisel. Hoolimata kaks aastakümmet järgitud makromajanduspoliitika katastroofilistest tagajärgedest enamiku teadmusmahuka tööstuse harude jaoks, on riigil endiselt olemas tehnoloogilise läbimurde saavutamiseks vajalik teaduslik ja tehniline potentsiaal. Kui seda mitte erastamise ja Teaduste Akadeemia bürokratiseerimisega ära ei hävita, vaid odavate pikaajaliste laenudega ellu äratatakse.

Üleminekul prioriteetse arengu poliitikale omandab "eelarvereegli" küsimus õige sõnastuse. Nafta hinnatõusust tekkivad oportunistlikud eelarvetulud tuleks investeerida mitte kellegi teise, vaid enda majanduse laenamisse. Nendest tulenevalt tuleks moodustada arenduseelarve, mille vahenditest rahastada teadus- ja arendustegevust ning uuenduslikke projekte uue tehnoloogilise tellimuse tootmise arendamiseks, samuti investeerida selleks vajaliku taristu loomisse. Selle asemel, et koguda USA riigikassasse välisvaluutareserve, tuleks välisvaluutatulu ülejääk kulutada kõrgtehnoloogia impordile. Makromajanduspoliitika eesmärk peaks olema laenu suurendamine majanduse moderniseerimiseks ja arendamiseks uuel tehnoloogilisel korrale, mitte rahapakkumise piiramine inflatsiooni vähendamiseks. Viimane väheneb, kui kulud vähenevad, kvaliteet paraneb ning kaupade ja teenuste tootmismaht kasvab.

Maailmakriisi loogika viib loomulikult rahvusvahelise konkurentsi süvenemiseni. Püüdes säilitada oma juhtpositsiooni rivaalitsemises tõusva Hiinaga, õhutavad USA maailmasõda, et säilitada oma rahaline hegemoonia ning teaduslik ja tehnoloogiline paremus. Rakendades majandussanktsioone paralleelselt Venemaa-vastase agressiooni suurenemisega Ukrainas, püüab USA Venemaad alistada ja allutada seda, nagu ka EL-i, oma huvidele. Washingtoni konsensuse poliitikat jätkates ja laenukasvu pidurdades süvendavad rahandusvõimud välissanktsioonide negatiivseid mõjusid, surudes majanduse depressiooni ja võttes ilma arenguvõimalustest.

USA ja tema NATO liitlaste sõda Venemaa vastu kogub hoogu. Aega manööverdamiseks jääb järjest vähemaks. Et seda sõda mitte kaotada, tuleks makromajanduspoliitika koheselt allutada uuel tehnoloogilisel korrale põhineva moderniseerimise ja arengu eesmärkidele.