Kuidas säästa sääste rubla devalveerumise taustal?

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-16 16:03

Alates aasta algusest on rubla dollari suhtes kaotanud 7%, ja ka 2013. aastal 10% püsivalt kõrgete naftahindadega – üle 107,6 dollari barreli kohta. Aasta lõpuks kaotab see Ameerika ja Euroopa valuutade suhtes sellise tempoga vähemalt 2-3 rubla, olles seekord taastanud oma absoluutse ajaloolise madalseisu. Veebruaris on olümpiaga seoses võimalik väike tugevnemine - turistid ja sportlased toovad sisse välisvaluutat.

Kuid juba märtsis on valuutapaanika ja kaose kordumine ülimalt tõenäoline - eelkõige märtsis saabub riigi, pankade ja ettevõtete välisvõlgade maksete mitmeaastane kõrgaeg, mis saavutas rekordi aastal. 723 miljardit dollarit … dollarit – peaaegu 21 miljardit dollarit … maksta kõigile Vene madallisandväärtusmajanduse torude ainetele. Mitu korda rohkem kui jaanuaris makstud 6 miljardit dollarit … ja 11 miljardit dollarit., makstud veebruaris.

USA ja EL-i karmistuva rahapoliitika taustal pole sugugi kindel, et kõik laenuvõtjad saavad laenu soodsatel tingimustel refinantseerida – välisvaluuta hüppeline tõus on peaaegu garanteeritud. Pealegi ülevalt 80% välisvõlg on Venemaa tööstus- ja kaubandusettevõtete, eeskätt võlarõngasse sattunud ja pankroti äärel olevate metallurgide arvel, kelle netovõlg on kümneid kordi suurem kui nende kasum. Lääs on äärmiselt vastumeelne Venemaa metallurgia "zombide" ja poolpankrotistunud isikute refinantseerimisele. Taas tekib väidetavalt pikk järjekord puudulikult tõhusad oligarhid väljasirutatud kätega väidetavalt "ebaefektiivsele riigile" - maksumaksja tasku arvelt, nagu see oli juba aastatel 2008-2009, päästavad nad valitseva offshore-aristokraatia, mis "rasvade 2000ndate" aastatel välismaale ja offshore'i eksporditi. mitte ainult oma kapitali, vaid ka lapsi peredega.

Sellele lisandub majanduskriisi ägenemine ja tootmise vähenemine, samaaegselt kapitali väljavoolu intensiivistumisega – alles jaanuaris rohkem kui 17 miljardit dollarit … - pool valitsuse poolt terveks aastaks kavandatavast mahust. Ilmselt lüüakse 2014. aasta lõpuks 2011. aasta antirekord. (86 miljardit dollarit.) ja vaid vähesed ei suuda 2008. aasta absoluutsele antirekordile lähedale jõuda. (133 miljardit dollarit.). Ainuüksi jaanuaris kulutas Vene Föderatsiooni keskpank rubla toetamiseks üle 7,8 miljardi dollari ja 580 miljoni euro – rekord alates 2009. aasta kriisi kevadest. 2013. aastal ei ületanud 26 miljardit dollarit … mis tekitas ekspertide seas muret. Selle kursi juures on Venemaa välisvaluutareservid ammendunud 75-90 miljardit dollarit … selle aasta lõpuks.

Rubla aga langeb ja langeb jätkuvalt – oleme jõudnud toormebörside supertsükli lõpu ajastusse: nafta ja metallid ei kasva enam eksponentsiaalselt ning rubla kaotab seisva energia keskel 8-15% aastas. hinnad ja suurenenud kapitali väljavool kõikidesse muudesse kanalitesse: välislaenude teenindamine ja dividendide maksmine välismaistele võlausaldajatele ja offshore-aktsionäridele (üle 65 miljardit dollarit … investeeringute puhaskahju), rändajate rahaülekanded (11 miljardit dollarit.), teenuste import (netoväljavool summas 57 miljardit dollarit.), kapitali väljavool (order 60-70 miljardit dollarit.) jne.

See on täiesti uus reaalsus, milles me peame elama ja milleks me pole valmis. Mis veelgi hullem, valitsus pole selleks reaalsuseks absoluutselt valmis, muutes juba veebruaris kähku oma peamisi makromajanduslikke prognoose inflatsiooni, vahetuskursside, kapitali väljavoolu, SKT ja investeeringute kasvu jms kohta halvemaks.

Juba 2014. aasta kevadel võib rubla kurss langeda 35,5-36 rublani dollari kohta ning aasta lõpuks on oht langeda 36,5-37 rublani, mis kutsub esile kogu imporditava hinna veereva tõusu. kaubad ja teenused 10-15% võrra: toidust, toidust ja riietest, millest sõltume 50 ja 75% vastavalt ravimitele, autodele ja kodumasinatele, mille puhul sõltuvus on kriitiline. Impordihindade tõus tabab kõige valusamalt keskklassi ja madala sissetulekuga ühiskonnakihte ning inflatsioon küündib lubatud 4,5-5% asemel ametlikult vaid vähemalt 7%-ni. Tegelikkuses kallinevad esmavajalikud kaubad ja teenused 10-12%, mis tabab kõige valusamalt tavakodanike taskuid, kes pole leidnud endale kohta luhtunud Venemaa "nafta ja gaasi Titanicul". Inflatsioon on eelkõige vaeste maks ja küna spekulantidele ja neile, kes kontrollivad eelarvevoogude liikumist.

Tekib küsimus: kuidas hoida oma sääste ja ei kannata rubla vältimatu devalveerimise all? Säästude ja tulude devalveerimisest tulenevate kahjude minimeerimiseks on mitmeid näpunäiteid.

Esiteks, laenudest ja laenudest on vaja keelduda mittevajalike kaupade ostmiseks. Tarbija käitumismudelit on vaja muuta – lõpetada tarbimislaenu kogumine mittevajalike seadmete ostmiseks. Oluline on püüda ümber orienteeruda kodumaiste tootjate toodangu tarbimisele - jah, importkaubale on kvaliteedilt ja maitselt võrreldavat asendust raske leida, kuid see on siiski võimalik. Venemaal toodetud tooted kallinevad palju aeglasemalt kui imporditud. See säästab pere eelarvet.

Sama kehtib ka turistide puhkamise kohta - Sotši ja mitmed teised "moodsad" Venemaa kohad on Türgi, Egiptuse ja isegi Kreeka ja Hispaania taustal nii hinnalt kui ka teeninduskvaliteedilt konkurentsivõimetud. Küll aga on täiesti võimalik leida puhkamiseks sobivaid kohti kodu lähedal - jõed, järved, laagriplatsid, spordilaagrid, tervisekeskused jne. See säästab märkimisväärse summa raha neile, kes ei saa endale ekstra luksust lubada. Ja selliseid Venemaal 50–70% venelastest - passid on vaid 17%-l kodanikest … A 70% kaasmaalased ei käinud üldse välismaal.

Teiseks tuleks tarbimist vähendada. ja sääste suurendamine - Venemaa toorme väheväärtuslik majandus on jõudnud kriisiseisundisse ja venelaste sissetulekute reaalset kasvu pole oodata. "Vihmaseks päevaks" on vaja teatud vahendite reservi - sugulased võivad haigestuda, lapsed lähevad ülikooli õppima jne.

Kolmandaks, te ei tohiks mingil juhul töölt lahkuda ja kuhugi minna.ilma garanteeritud alternatiivita stabiilse sissetulekuga. 2014. aasta keskpaigaks halveneb tööturg märgatavalt, kuna majanduslangus süveneb ning tööstuse ja investeeringute langus süveneb. Töökoht on muutumas luksuseks, nagu see oli 90ndate keskel - sellest tuleb kinni hoida, kuni paremat alternatiivi pole. Formaalselt madala ametliku töötuse määraga, mis moodustab 5,4% majanduslikult aktiivsest elanikkonnast, on Venemaal kõrge varjatud tööpuudus, mis on tingitud tööseisakutest, tasustamata puhkusest, palkade väljamaksmise hilinemisest jne. Lihtsam selles suunas, kuni see muutub kindlaks.

Neljandaks, ärge mingil juhul võtke hüpoteeki ja muud pikaajalised välisvaluutas ja ujuva intressimääraga laenud - rubla langes euro ja dollari suhtes pikalt ning intressimäärad ainult kasvavad nii Venemaal kui ka maailmas. Paljud venelased sattusid võlaorjusesse, võttes 2008. aasta kevadel ja suvel hüpoteegid Šveitsi frangis või Jaapani jeenis, mil rubla tõusis välisvaluuta suhtes kõrgeimale tasemele ja seisis seejärel silmitsi 60% võla teenindamise maksete mitmekordse suurenemisega. rubla devalveerimine ja intressimäärade tõus.

Viiendaks, 73% venelastest, kelle sissetulek on alla keskmise (st alla 30 tuhande rubla) sääste praktiliselt pole. Neil pole praktiliselt midagi varjata ja päästa. Kellel see on - kandke vähemalt pool summast dollaritesse ja eurodesse. Eksootilisemate valuutadega - Jaapani jeen, Norra ja Rootsi kroon, Šveitsi frank jne. - parem on mitte sekkuda ilma spetsialistide abita, sest on vaja mõista valuutaturu eripära ja makromajanduslikku olukorda maailmas.

Seal on väike reserv "vihmaseks päevaks" - parem on panna raha hoiustele pankades, mis on osa DIA hoiuste kindlustamise süsteemist - hoiused alla 700 tuhande rubla.rublad on garanteeritud kindlustatud. Säästud on mõttekas jagada summadeks alla 700 tuhande ja kanda need mitte esimeses suurusjärgus pankadesse - nii riigipankade kui ka erakommertspankade hoiused alates teisest ja kolmandast sajast. riigi poolt garanteeritud … Kuni riigil on raha reservides (üle 6 triljoni rubla ehk 2-3 aastaks on süsteemis turvavaru), pole selle raha pärast vaja karta - valitsus on sunnitud selle tagastama. terve ja terve. Ja isegi väikesed hoiuste intressid võimaldavad inflatsioonist vähem kaotada.

Kuuendaks on soovitatav investeerida iseendasse, lähedased ja nende lapsed - hariduses, ümberõppes, täienduskursustel, tervishoius jne. Ainus viis kriisist tulenevaid kaotusi minimeerida ja eduvõimalusi suurendada on sellega tegelemine enda moderniseerimine … Tööoskuste ja professionaalsuse parandamine on edu aluseks majanduslanguse ja töökohtade kaotamise tingimustes. Parim investeering on iseendasse. Need tasuvad end peaaegu kindlasti ära. Koos optimistliku meeleolu säilitamisega aitab see teil minimaalsete kuludega üle elada rasked ajad.

Seitsmendaks on mõttetu poest toitu osta - kuigi hinnatõus märgatavalt kiireneb, venib see aja jooksul ega ole laviinilaadne. 1998. aasta mudeli šoki devalveerimine ja hüperinflatsioon (rubla kukkus kuue kuu jooksul 4 korda) praegu ei ole ohus - riigil on veel 490 miljardit dollarit välisvaluutareserve ja poliitilistel põhjustel ei võimalda see rubla väga tugevat kokkuvarisemist. vahetuskurss. Selleks ajaks toiduained lihtsalt riknevad ja kaovad. Erandiks on konservid (hautis), teravili ja suhkur. Neid saab ette osta. Nende osatähtsus inimese päevases toiduratsioonis pole aga nii suur, et selle toiduga keldreid ja külmkappe tõsiselt ummistaks.

Kaheksas, kui on terav ja tõesti kiire vajadus kestvuskaubad välja vahetada, siis on seda mõtet teha juba praegu - märtsis vahetavad kaubandusketid autode, elektroonika, kodumasinate ja muude importkaupade hinnasilte. Automüüjad lubavad juba praegu 10-15% hinnatõusu, isegi hoolimata autokontsernide endi hinnapoliitika muutumisest. Parem on osta need kaubad juba täna, hoidudes mõttetutest ostudest ja teises ja kolmandas ringis ilmselgelt mittevajalike asjade ja "staatuse" mänguasjade - nutitelefonide, sülearvutite, tahvelarvutite jne - ostmisest. Kriisi ja majanduse tingimustes on moesuundi ja -trende järgides minevik vahetada telefone kord poole aasta või aasta tagant ning autosid iga kolme aasta tagant. Vaja on vähendada mittetootlikke kulusid – need õõnestavad kõige rohkem pere eelarvet.

Üheksandaks neile, kellel on raha, ärge ostke väärismetalle ja -kive, samuti nendest valmistatud ehteid. Need ei säilita säästude ostujõudu. Kui haruldased, kogutavad, ülikallid esemed ja haruldased asjad välja arvata, muutuvad vääriskivid (sh teemandid) väga ebalikviidseks ja ebaselge turuväärtusega varaks. See on tühikaal … Sarnane on olukord kullaga - jah, viimase 12 aasta jooksul on finantsturgude mullide inflatsiooni ja peamiste reservvaluutade kasvavate emissioonide ajal kuld kallinenud 3,5 korda. Viimase 2,5 aasta jooksul – augustist 2011 kuni jaanuarini 2014 – on kulla hind aga langenud vähemalt 37%, langedes 1925 dollarilt 1250–1300 dollarile troiuntsi kohta. Võimalik, et selle hind võib tõusta 3,5-4 tuhande dollarini, kuid seni on turg väga rangelt kontrollitud USA ja EL-i rahandusasutuste poolt – kullal ei lasta kallineda, et mitte. nõrgendada dollari ja euro positsiooni reservvaluutadena. Kui kaua see kestab, on raske öelda.

Sarnane on olukord ka teiste väärismetallidega – muutunud finantsvaraks, mille hinnad on paika pandud spekulandid tuletisinstrumentide turul hakkasid väärismetallid sõltuma USA Föderaalreservi rahapoliitikast ja spekulatiivse kapitali liikumissuunast. "Halbade" varade ja riigivõlakirjade tagasiostmise programmide piiramine USA-s mängib kulla, plaatina, hõbeda ja pallaadiumi vastu. Need tõusevad ainult keset kriise ja kõrget inflatsiooni. Tänapäeval saame palju tõenäolisemalt rääkida deflatsioonist finantsturgudel ja mullide deflatsioonist.

Kümnendik, investeeri kinnisvarasse on mõttekas ainult kiireloomulise vajaduse korral elutingimusi parandada. Pidage elamukinnisvara investeerimisvaraks, mis kaitseb devalveerimise ja inflatsiooni eest, äärmiselt vale ja ohtlik … Isegi Moskvas lakkasid korterid harvade eranditega kallinemas 2 aastat tagasi - 2014. aasta jaanuari keskmine ruutmeetri hind oli 2011. aasta augusti tasemel ja ulatus umbes 5 tuhande dollarini. Tippväärtusest 5,5 tuhat dollarit ruutmeetrit, hakkasid hinnad 2012. aasta lõpus stabiilselt kõrgete energiahindadega tagasi langema ja jätkavad langust ka lähitulevikus, kui Venemaa kahekontuurilise torumajanduse majanduslangus süveneb. Veelgi hullem, eluasemehinnad Moskvas ei ole suutnud uuendada maksimaalselt 2008. aasta suvel, mil ruut maksis 6 $ 1000. Sellest ajast alates on hinnad dollarites langenud 18%.

Vene rublades on elamukinnisvara hinnad viie aasta tagusel tasemel - umbes 173-175 tuhat rubla ruutmeetri kohta. Arvestades aga ametlikku ja väga alahinnatud kogunenud elamukinnisvarainvestorite inflatsioonikahjum Moskvas 5 aastat moodustas 41%! Säästu väärtus on peaaegu kahekordistunud!

Ainsaks atraktiivseks investeerimisobjektiks on turistiklassi elamispinnad edelasuunalises nn Uus-Moskvas (kus hinnad tõstetakse pealinna keskmiseks), aga ka kallid ja eksklusiivsed äriklassi ja luksuselamud kesklinna mainekates rajoonides. Moskvast. Kuid valdava enamuse tavaliste moskvalaste jaoks, rääkimata piirkondade elanikest, jääb see eluase taskukohaseks luksuseks. Sarnased suundumused enamikus piirkondade moodustavates üksustes, välja arvatud need, kus riik alustas väga korrumpeerunud ja rahaliselt läbipaistmatut "olümpiaehitust", tekitab kunstlikult tormaka nõudluse eluaseme järele ja puhub õhumulle.

Elamukinnisvara hind Venemaal ja veelgi enam Moskvas on tuletis nafta maailmaturu hinnast ega sõltu kodumaise majanduse ja tööstuse konkurentsivõimest, vaid trükipressi tööst aastal. USA, USA Föderaalreservi rahapoliitika ja suurte rahvusvaheliste finantsspekulantide tunded. Jah, viimase pooleteise kuuga on kinnisvaraturul toimunud aktiivsuse hüpe. See on aga jõukate venelaste kramplik katse stagnatsiooni ja majanduslanguse tingimustes oma sääste kuidagi säästa.

Tasub meeles pidada, et isegi ametlike hinnangute kohaselt peaaegu 80% venelastest kui igakuised sissetulekud on alla 40 tuhande rubla, jääb elamukinnisvara kättesaamatuks unistuseks - nad ei saa endale lubada oma elamistingimuste parandamist isegi hüpoteeklaenu arvelt: ülikõrged intressimäärad, madal sissetulekutase, kõrge sissemakse ja ülikõrge. ruutmeetrihinnad võtavad neilt selle võimaluse … Ärikinnisvaraturg pakub suuremat huvi, kuid valdava enamuse venelaste jaoks on see põhimõtteliselt kättesaamatu.

Üheteistkümnendaks, ära investeeri ise Finantsturgudel säästmine on äärmiselt ohtlik toiming, mille käigus 9 uustulnukat kümnest kaotavad oma raha: turbulentsi ja suurenenud volatiilsuse tingimustes saavad isegi kogenud varahaldurid kahju. Pealegi ei pea te börsile viima viimast raha ega laenatud vahendeid – võite isegi rohkem läbi põleda kui kasiinos. Riskid on võrreldavad ja veelgi vähem kalkuleeritud. Parimal juhul võite kaaluda investeerimist välismaale - USA-sse ja Euroopasse, kus kohalike reservvaluutade tugevnemise tõttu …

Teisisõnu, Venemaa on sisenemas turbulentsi tsooni, mil ei saa loota kellelegi peale iseenda, oma sugulaste ja sõprade – riik ei päästa venelaste sääste. Kuna ta ei teinud seda ei 1992. aastal, 1998. ega 2008.–2009.

Tuleb mõista, et nafta- ja gaasidoping on ennast, mudelit ammendanud "Kasv ilma arenguta" välislaenu pealt ning nõukogudeaegne tootmis- ja tehnoloogiline turvavaru läks pankrotti. Samal ajal kui riik üritab arhailise-deindustrialiseeritud toorainemajandusega uppuvat "nafta ja gaasi Titanicut" vee peal hoida, jääb kõik kitsamaks.

Kuni riigikord pole tervenenud ning moderniseerimisest ja innovatsioonist rääkimisest pole üleminekut arengu- ja loomingupoliitikale, pole loota parimat. Sellises olukorras peate lootma ainult iseendale ja oma tervele mõistusele. Vähemalt lähiaastatel pole meil muud alternatiivi.

Vladislav Žukovski