Võrratu ülemaailmne rahaeksperiment teeb meist laborirotid

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-16 16:03

On palju hoiatusmärke, et tõsine rahaline kataklüsm on teel.

Kuid enamus ignoreerib neid hoiatusmärke tugevalt.

Pärast 10 aastat kestnud peaaegu pidevat keskpanga sekkumist turgude toetamiseks ning aktsiate, võlakirjade ja kinnisvara väärtuse tõusuks – samal ajal tappes tooraineid, et varjata massidelt raha trükkimise inflatsioonimõju – on raske ette kujutada, et "nad " võimaldaks turgudel kunagi uuesti langeda.

“Keskpank” toimib ju nii: kui turud kõikuma hakkavad, sekkuvad keskpangad, et toetada/tõugata turge “õiges” suunas, mis on alati: Up!

Tagantjärele on hästi näha, kuidas keskpangad sattusid sellesse isehakanud lõksu, kus nüüd vastutavad nad kõikide turgude kogu aeg toetamise eest.

2008. aasta kriis hirmutas neid väga. Seetõttu on nende massiline rahatrükk kiirenenud, nad prindivad lõbusamalt süsteemi “päästmiseks”.

Kuid selle asemel, et tunnistada, et suur finantskriis oli 2000. aasta Dot-Comi krahhi järel rakendatud vale poliitika loogiline tulemus (mis omakorda oli 1990. aastate vale poliitika tagajärg), otsustasid keskpangad pärast 2008. aastat teie intressimäärade kahekordistamist. hullem poliitika.

Suurim rahaline eksperiment inimkonna ajaloos

Pole liialdus öelda, et maailma juhtivate keskpankade viimase kümnendi jooksul läbi viidud rahaeksperiment (ja selle sotsiaalsed ja poliitilised tagajärjed) on inimkonna ajaloo suurim:

See ülemaailmne äsja trükitud "õhuraha" voog on ajaloolistes dokumentides võrratu. Kõikjal maailmas on igaüks meist osa suurejoonelisest eksperimendist, mis viiakse läbi ilma eelneva kogemuse ja kontrollita. Selle tulemus on binaarne: kas ülihea või tähelepanuväärselt kohutav.

Kui esimene, siis ärge muretsege. Me lihtsalt laename ja kulutame aina rohkem raha – igavesti. Igavest õitsengut kõigile!

Kui aga saabub murdepunkt, siis olge parem valmis mõneks tõeliselt halvaks ajaks.

Raha liigne trükkimine viib valuuta hävimiseni. Fiati raha (nt USA dollar, euro, jeen ja mis tahes muu maailma valuuta) on sotsiaalne leping ja sellega on seotud rida seotud lepinguid. Kui seda lepingut ja neid kokkuleppeid rikutakse valuutabaasi hoolimatu laiendamisega, lagunevad asjad kiiresti. Selle mõistmiseks ei pea me otsima kaugemale kui tänane Venezuela.

Oluline on meeles pidada, et raha – olgu see füüsiline või digitaalne, aktsiad või võlakirjad – on vaid nõue tõelisele rikkusele. Tõeline rikkus on maa, riided, toit, nafta … teate, päris asjad.

Me eeldame, et meie raha ostab meile tõelisi asju, mida me tahame, millal me tahame. Usume, et meie aktsiad annavad meile osaluse reaalses ettevõttes, mis toodab tõelisi asju tõelise kasumi nimel. Loodame, et meie võlakirjad lunastatakse tulevikus koos intressiga; aga kui ei, siis eeldame, et meie võlakirjast saab tagatisnõue.

Ideaalis peaksid rahapakkumine ja reaalse rikkuse hulk eksisteerima tasakaalus. Kuna raha on pretensioon “materiaalsele”, kuna majanduskasv (st “materjal”) kasvab, peaksid ka nõuded suurenema. Ja vastupidi, majanduslanguse perioodidel.

Mis saab aga siis, kui nõuded hakkavad tegelikest "materiaalsetest asjadest" kaugelt üle minema? Just siis lähevad asjad rappa.

Pange tähele, kui järsult on ainuüksi S&P 500 indeksi nõuded alates 2009. aasta algusest neljakordistunud, tänu keskpanga kvantitatiivse lõdvendamise programmidele:

QE vallandatud rahavoog ei loonud tohutul hulgal uut tegelikku rikkust (st rohkem toodangut elaniku kohta). Kuid see on toonud kaasa groteskselt paisutatud finantsvarade hinnad, mis on aidanud luua sügavaima jõukuse ja sissetulekute ebavõrdsuse, mida oleme oma elus (võib-olla kunagi) näinud.

Keskpankade paljud patud

Keskpanga tekitatud ülekohtu nimekiri on pikk. See kõlab nagu virulentse psühhopaadi räpinimekiri: hoiustajatelt röövitud triljoneid dollareid, mis on antud suurpankadele ja finantsvõimendusega spekulantidele; hävitatud pensionid; rikutud pensioni unistused miljonite eest; rekordilised võlasummad igas maailmamajanduse nurgas ja üha ebasobivam elukallidus kõigile peale 1% eliidist.

"Aga me pidime süsteemi päästma!" Keskpankurid karjuvad kaitseks.

Isegi kui see nii oleks (aga ma võin kihla vedada, et Citibanki jt päästmise tõttu on maailm tõesti parem paik), oleks see päästmine pidanud lõppema hiljemalt 2009. aasta keskpaigaks.

Kuid selle asemel on keskpangad GFC-le järgnenud aastate jooksul suurendanud oma mõttetuid jõupingutusi. Kas teadsite, et viimase kahe aasta jooksul on toimunud ajaloo suurim trükkimine? (2016–2017):

Mida suurem on tippimismaht, seda suurem on põhimoonutus. Sellises maailmas saab ülaosast alumine, mustast valge ja õigest saab vale.

Kõik see tähendab, et fundamentaalanalüüs oli hinna ennustajana praktiliselt kasutu. Tähtis oli vaid vastus küsimusele: "Kui palju Keskpangad veel prindivad?"

Sellistes tingimustes pole investoritel kohta. See paneb meid kõiki muutuma spekulantideks, kes püüavad ennustada, mida väike pankurite segadus mõtleb.

Kuid nende halvimate kuritegude hulgas oli tunnetega manipuleerimine. Finantsvarade ja kaupade hinnad on muutunud poliitiliseks ja propagandavahendiks, mis tähendab, et midagi ei saa jätta juhuse hooleks. Kõik hinnad peavad alati saatma "õigeid" signaale, nagu ka pressiteated pumpavad lõputult ühte vaatenurka. Kordamine loob oma reaalsuse.

Keskpankade ja nende volitatud esindajate üha sagedasemate (võib-olla iga päev) sekkumiste tõttu on finantsturud muutunud "basaarideks". Need ei anna meile enam kasulikke signaale majanduse tuleviku ega hetkeseisu kohta.

Selle asemel räägivad nad meile ainult seda, mida võimud tahavad, et me kuuleksime.

Nende jaoks on oluline vaid tugevus ja stabiilsus. Kuni need tingimused on täidetud nii aktsiate, võlakirjade kui ka kinnisvarahindade osas, on enamik inimesi õnnelikud, et kõik on korras ega süvene liiga sügavale.

Kuid kui see kelmus saab oma vältimatu lõpu, on vrakk tähelepanuväärne.

See arvestus on juba ukse ees. Nüüd oleme juba leidnud end olukorrast, kus kõik mõistavad, et parem oleks, kui see juhtuks võimalikult kiiresti, sest potentsiaalne energia süsteemis tugevneb iga päevaga. Oleme mures, et kui see kõik venib palju pikemaks ajaks, on tema tapatalgud nii laialt levinud ja ülekaalukad, et seda on raske ette kujutada.

Kuid tuleb ka meeles pidada, et nad võivad muuta katastroofi sõna otseses mõttes võimatuks, kui poliitiline "lahendus" suunab süü keskpankadelt ja nende DC-partneritelt kõrvale – ja see on kineetiline sõda.

Selles valguses on Ameerika viimaste aastate katsed Venemaad demoniseerida hakanud murettekitavalt rohkem tähendust saama.

Oleme viimasel ajal palju rääkinud paljudest märkidest, mis viitavad tõsisele rahalisele kataklüsmile. Türgi jõudis sel nädalal ülemaailmsetele turgudele ja see on vaid üks näide.

Jah, ees on kohutav aeg ja paljud kukuvad valusalt. Aga kui me teostame endas vajaliku korrektsiooni, on meil võimalus sellega toime tulla.

Me saame tükid kokku panna ja hakata ehitama tulevikku, millesse me kõik võime uskuda.

Jah, me ei pääse sellest valust, mis tuleneb minevikus tehtud vigadest. Kuid me ei tohi oma kannatusi hullemaks teha, jätkates täpselt seda, mis meid sellesse segadusse on toonud. Vajame lihtsalt julgust, et tulla toime psühholoogilise koormusega, mis tuleneb oma mineviku ebaõnnestumiste tunnistamisest.

See on teostatav.

Kõik saab alguse sellest, et me peame iseenda vastu ausaks saama.

Vaata, me kõik teame, et maailm on piiratud. Piiratud planeedil on lõputu majanduskasv võimatu. Meil on nüüd kõik andmed selle järelduse tegemiseks. Iga päev, kui me teeskleme, et see pole nii või et asjad lähevad ikka korda, muudab võimalikud kohandused palju piinavamaks.

See on intellektuaalselt lihtne harjutus. Aga emotsionaalselt võimatu ülesanne neile, kelle sisemised uskumussüsteemid satuksid lootusetult ohtu, lastes sellel loogikal oma maailmavaatesse tungida.

Ja seega esindavad seda kiiresti lähenevat peatset tulevikku kahte tüüpi inimesed: need, kes kes saab astuda silmitsi sellega, mis tuleb, ja valmistuda vastavalt kes ei saa.

Loodan siiralt, et te ei kuulu nende hulka, keda eelseisvaks katastroofiks valmistumast heidutab tänaste sädelevate aktsiahindade värelemine. Lähiajal vajame võimalikult palju koolitatud inimesi.

Ja me vajame neid varsti. Hiljutine järsk olukorra halvenemine arenevatel turgudel ähvardab nakkuse levikut, mis võib viia katastroofini.

Türgi on praegu suures valuutakriisis, mis ähvardab metastaaseeruda täielikuks riigivõla kokkuvarisemiseks. Sealsed maksejõuetused kanduvad üle Euroopa pangandussüsteemi (mis on teinud Türgile palju kõikuvaid laene) ja tekitavad sealt mujal maailmas doominoefekti.

Kuid Türgi ei ole kõige nõrgem ega murettekitavam riik, kus kõhkleda: Itaalia, Brasiilia ja isegi Hiina komistavad. Kuid Aasias, välja arvatud Hiina, on see tõeline probleem. Nende halvad võlad varjutavad kõik teised.

Oleme aastaid ennustanud, et järgmine globaalne kriis areneb väljastpoolt, kuna nõrgemad mängijad annavad kõigepealt järele. Näib, et see on see, mida me praegu näeme, ja see paneb mind alustama isiklikke ettevalmistusi.

Soovitan teil sama teha.