Kuidas Venemaa vaesub: Alfa panga eksperdid

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-16 16:03

Rahaliste vahendite osatähtsus, mida venelased hoiavad pankades arvelduskontodel, mitte hoiustel, on saavutanud 10 aastaga rekordi, selgitas Alfa-Bank. Eksperdid seostavad seda hoiustelt raha liikumisega ja pankade keeldumisega eurodes hoiuseid avada.

Eraisikute rahaliste vahendite osatähtsus Venemaa pankade arvelduskontodel ulatus 2019. aastal 26% -ni kaasatud jaemüügiressursside kogumahust - see on rekord alates 2010. aastast, selgub Alfa-Banki analüütikute ülevaatest (RBC on seda teinud).. Absoluutarvudes ulatus arvelduskontodel olevate vahendite maht 8 triljoni rublani, mis on 19,4% rohkem kui 2018. aasta lõpu saldod. Viimase kolme aasta jooksul on Venemaa säästude maht arvelduskontodel praktiliselt kahekordistunud.

Miks venelased raha kontodel hoiavad

Isiklike säästude kasv arvelduskontodel on osaliselt seletatav raha liikumisega hoiustelt, märgib Alfa-Banki peaökonomist Natalia Orlova: „Ühelt poolt on osa elanikkonnast vaesunud ja need kliendid ei saa seda teha. kauem säästa, nii et nad hoiavad raha arvelduskontodel. Teisest küljest sunnivad madalad intressimäärad märkimisväärse säästuga kliente otsima alternatiivseid instrumente ning arveldusarve võib sageli olla transiitvahend kuni uute investeeringute kohta otsuse tegemiseni.

Eraisikute arvelduskontodel olevate rahaliste vahendite osakaalu suurenemine on seotud pankade hoiukontode ettepanekute suurenemisega, soovitab Expert RA pangareitingute nooremdirektor Ekaterina Shchurikhina. Ta juhib tähelepanu asjaolule, et selliste toodete intressimäärad on juba lähedal tähtajaliste hoiuste kasumlikkusele. “Säästukonto on kliendile mugav, kuna sellel on palju paindlikumad tingimused vahendite täiendamiseks ja kulutamiseks. Pankade jaoks - selle tõttu, et selle intressimäära saab muuta, kui tariifipoliitikat kliendi teavitamisel ühepoolselt muudetakse, samal ajal kui hoiuse intressimäärad fikseeritakse lepingus selle kehtivusajal,”märgib analüütik.

Tarbijate eelmise aasta valikut võis mõjutada krediidiasutuste poliitika välisvaluutahoiuste kaasamisel, leiab Moody'si vanemanalüütik Semjon Isakov. “Paljud pangad on lõpetanud eurodes hoiuste avamise. Kliendid on järjest enam sunnitud hoidma eurosid eranditult arvelduskontodel. Oluliselt langesid ka dollarites hoiuste intressimäärad, mis muutis pikaajaliste dollarihoiuste avamise vähem atraktiivseks,”selgitab ta.

Kliendid hoiavad raha üha sagedamini kontodel, mitte hoiustel, enamik RBC-le kinnitatud eraisikutelt raha kaasamise 20 parima hulgast küsitletud panku.

• "Me ei näe voogu - see tähendab tähtajalise hoiuse sulgemist koos nende vahendite hilisema deponeerimisega kontodele - me ei näe suuri rahasummasid, kuid kliendid valivad investeerimiseks üha enam hoiukontosid," ütleb Otkritie panga säästu- ja investeerimisäri osakonna juht Aleksandr Borodkin. Tema sõnul on Otkritie aastaga eraisikute arvelduskontode portfellis tõusnud üheksandalt kohalt viiendale.
• VTB seostab trendi kaardimaksete populaarsuse kasvu ja kogumiskontode populariseerimisega, ütles panga esindaja.
• Raiffeisenbank selgitab klientide kasvavat huvi hoiukontode vastu madalamate hoiuste intressimääradega, ütles panga mittekrediiditoodete osakonna juht Maxim Stepochkin.
• «Voogude ümberjagamine MKB puhul on seletatav kogumiskonto kasutuselevõtuga tootesarjas 2019. aasta jaanuaris. On ennatlik rääkida tähtajaliste hoiuste täielikust asendamisest jooksvate (akumulatiivsete) hoiustega,”ütleb Moskva krediidipanga jae- ja elektroonilise äri arendamise direktoraadi juht Aleksei Okhorzin.
• Alfa-Pank fikseeris raha liikumise hoiustelt arvelduskontodele ainult toodete kohta eurodes, ütles krediidiasutuse esindaja. „Alates 2019. aasta juunist ei ole pank sarnaselt paljudele teistele turul olevatele pankadele tähtajalisi hoiuseid eurodes kaasanud ning seetõttu paigutavad kliendid oma raha arveldus-/hoiukontodele eurodes,“selgitas ta.
• Uralsib Bank registreeris eraisikute arvelduskontodele meelitamise kasvu, kuid ei seosta seda klientide hoiuste vastu huvi vähenemisega. “Kahtlemata teeb osa kliente hoiuste tähtaja lõppedes valiku erinevat tüüpi arvelduskontode kasuks. Kuid hoiuste portfell on täna jätkuvalt ringlev,”ütles krediidiasutuse esindaja.
• Sovcombank registreerib oma põhikaardil "Halva" klientide vahendite kasvu nii hoiuste kui ka saldode osas, ütleb panga juhatuse esimehe esimene asetäitja Sergei Khotimskiy.

Kas pankade riskid kasvavad?

Arvelduskontode kasvav osakaal jaerahastuses viitab sellele, et pangad kohanevad intresside langetamise tsükliga, märgib Orlova. Vahendite kaasamise maksumuse seisukohalt on pankadele eelistatud arvelduskontod kui fikseeritud intressimääraga hoiused, kuid sellise lähenemisega kaasnevad teatud riskid.

Alfa Banki analüütikud osutavad ülevaates kasvavale lahknevusele varade (eriti väljastatud laenud, eelkõige hüpoteegid) ja kohustuste tähtaja vahel peamistel pangandusturgudel. “Probleem on selles, et tänu sellele kuhjuvad süsteemi intressiriskid: kohustused lühenevad ja varad pikemaks. Seni on lühiajaline rahastamine pankadele kasulik, kuid intressitsükli muutudes võib see probleeme tekitada,”selgitab Orlova. Varem viitas Venemaa Pank ka pankade bilansi aktiivse ja passiivse poole tähtaja pikenemisele: intressimäärade tõusu korral saab kohustusi kiiremini ümber hinnata kui varasid.

Sberbanki peaanalüütik Mihhail Matovnikov intressiriski osas ohtu ei näe, kuid leiab, et praegune olukord rahavoogude osas kontodele viitab likviidsusriskide kuhjumisele. "Kuigi ma ei ütleks, et see on dramaatiline tõus," rõhutab ta.

„Mis puudutab raha võimaliku väljavoolu riske, siis pangandussüsteemi turbulentsi tingimustes on need võrreldavad nii arvelduskontodel kui ka tähtajalistel hoiustel. Üksikisikud on traditsiooniliselt tundlikud panka ümbritseva infotausta suhtes ja negatiivse teabe ilmnemisel eelistavad nad raha välja võtta, sealhulgas lõpetada hoiused ennetähtaegselt intressikaotusega,” nõustub Shurikhina.

Matovnikovi sõnul ei avaldanud arvelduskontode säästude kasv seda mõju, mida pangad ootasid. „Kasvab pankade arv, kes maksavad nii arvelduskontodele kui ka hoiustele. Näiteks võetakse intressi kaardi jäägilt. Need on sellised "kvaasihoiuse" tooted. Käive sellistel kontodel on väike, mistõttu pankade arvelduskontod muutuvad kalliks. Mõned pangad uskusid, et saavad rahastamiskuludelt kokku hoida, kuid mitte kõik neist ei saanud sellest kasu. Keskmiselt on pankade rahastamiskulud jaekaubanduses kasvanud,”võtab analüütik kokku.