Majandustulemused 2014 - riigi suurim rööv

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-16 16:03

Möödunud aasta majandustulemusi saab kirjeldada erinevate sõnadega: valuutakriis, rubla langus, majandussanktsioonid, suurenenud kapitali väljavool riigist, inflatsioon üle 10%, nafta eksporditulude vähenemine, enneolematu " Venemaa pankade suremus", föderaaleelarve puudujäägi oht, Venemaa majanduskoostöö pööre itta jne. Sellest on juba palju räägitud ja kirjutatud.

Minu vaatenurgast on ebaõiglaselt vähe räägitud ja kirjutatud sellest, et valitsuse finantsblokk lubas 2014. aastal ühe meie rahva viimase kahe aastakümne suurima röövimise. Võib-olla olid suuremad röövimised viimastega võrreldes vaid E. Gaidari valitsuse poolt üle kahekümne aasta tagasi (inflatsiooni meeletu kiirenemise tagajärjel) kümnete miljonite kodanike hoiuste tegelik konfiskeerimine Sberbankis. Või S. Kirijenko valitsuse poolt esile kutsutud 1998. aasta niinimetatud "default" (rubla kursi kolmekordne langus).

Meie keskpank on vastavalt Vene Föderatsiooni põhiseadusele kohustatud tagama rahvusvaluuta - rubla - stabiilsuse. See pole lihtsalt ilus fraas, mingi abstraktsioon makromajanduse kategooriast. See on meie riigi majanduslik julgeolek ja meie kodanike heaolu. Selle poliitilise, majandusliku ja sotsiaalse ülesande erilise tähtsuse tõttu on see fikseeritud Vene Föderatsiooni põhiseaduses. Venemaa Pangal on palju ülesandeid ja funktsioone (need on sätestatud Vene Föderatsiooni keskpanga föderaalseaduses), kuid ülaltoodud ülesanne on kõige olulisem. Venemaa Pank eelmisel aastal mitte ainult ei suutnud selle ülesandega toime tulla. Tekkis tugev tunne, et ta teeb kõik endast oleneva, et rubla “rookida”.

2014. aastal toimus rubla kursi järsu languse ja Venemaa turu suure sõltuvuse kontekstis tarbekaupade impordist tegelikult kodanike rublahoiuste osaline konfiskeerimine. Proovime hinnata selle ulatust. Kui eeldada, et eraisikute rublahoiuste keskmine väärtus oli möödunud 2014. aastal 13 triljonit. rubla ja et rubla kaotas dollari suhtes aastaga peaaegu 50%, jõuame järgmisele järeldusele. Elanikkonnalt, kes hoidis oma sääste Venemaa pankade rublahoiustel, varastati 6,5 triljonit rubla. rublad. Rubla devalveerimine, mida meie võimud tunnistasid, on mõnda valuutaspekulanti rikastanud miljardite (võib-olla isegi mitte rublade, vaid dollarite) võrra. Kuid tavakodanikelt varastati 6,5 triljonit. rublad. Kui tõlkida see summa aasta lõpu vahetuskursi järgi dollari ekvivalendiks (umbes 60 rubla dollari kohta), saame kahjumi üle 100 miljardi dollari. Kui see summa eelmise aasta alguse kursi järgi ümber arvutada (33 rubla dollari kohta), saame umbes 200 miljardit dollarit.

Muidugi tuleb “õhukeste” hinnangute tegemiseks arvestada rublahoiuste tingimustega ja raha liikumise graafikutega hoiusekontodel. Et mitte raisata aega nende "peensuste" hindamisele, teen ettepaneku võtta keskmine väärtus. Saame 150 miljardit dollarit.

See pole muidugi veel kõik. Rahval on ju alati sularaharublad taskus, rahakotis või madratsi all. Venemaa Panga andmetel oli sularaha rahavaru väljaspool pangandussektorit 2014. aasta 1. jaanuari seisuga 6,985,6 miljardit rubla ja 1. detsembril 2014 - 6,920,0 miljardit rubla. Nominaalselt jäi vähem kui aasta rubla pakkumine peaaegu muutumatuks, kuid dollarites jäi sellest alles vaid pool. Rublaomanikud, kes kasutasid neid jooksvateks ostudeks ja makseteks, ei tundnud amortisatsiooni, kuid need, kes hoidsid rublasid madratsi all, kandsid tegelikult kahju. Ainult ¼ kogu sularahast rublades olgu madratsite all. Sel juhul on meil reaalne kahjum, mis läheneb 1 triljonile rublale. Jällegi, kui tõlkida dollari ekvivalendiks eelmise aasta keskmise kursi järgi, saame umbes 24 miljardit dollarit.

Meie, väga umbkaudsete hinnangute kohaselt läks rahvastikukaotus keskpanga "katsete" tagajärjel "ujuva rublaga" meie kodanikele maksma 7,5 triljoni suurust summat. hõõruda. Summa koosneb rublade pankades hoidjate kahjudest (6,5 triljonit rubla) ja rublade madratsi all hoidjate kahjudest (umbes 1 triljon rubla). Kahjum on nomineeritud rublades 2014. aasta alguses. Ja dollarites võib kahjusid hinnata 150 miljardile dollarile + 24 miljardile dollarile = 174 miljardile dollarile.

Näib, et võimud oleksid pidanud oma kodanike ees üles näitama vastutustunnet. Juhtus see, mis juhtus. Kurjategijad antakse kohtu ette ja kodanikele hüvitatakse nende kahjud. Valikuid on erinevaid. Näiteks pankade kohustuste indekseerimiseks nende hoiuserublakontode omanike ees, võttes arvesse rubla odavnemist. Sellel valikul on tõsine puudus: enamik panku kukub kohe kokku ja meie pangandussüsteem jääb "sarvedeks ja jalgadeks".

Teine võimalus näeb ette hoiustajatele kahju hüvitamise võimaluse hoiuste kindlustamise agentuuril (DIA). Paraku ei tööta ka see variant, mis tundub kõige optimaalsem. Kohustusliku hoiusekindlustuse fondis (DIA finantsbaas) oli 1. detsembri 2014 seisuga 88,5 miljardit rubla. Nagu öeldakse, "lastele piima eest". Järele jääb vaid riik oma eelarvega ning erinevate eelarve- ja bilansiväliste fondidega. Kuid meie riik läks teist teed. Lahkuva aasta lõpus ei suunatud meie riigiduuma energia mitte rahaasutuste poolt "visatud" kodanike õiguste ja huvide kaitse kanalisse, vaid kõigi samade pankade kaitsmise kanalisse. Riigiduuma hääletas 19. detsembril seaduse poolt, mis lubab Venemaa rahandusministeeriumil 31. detsembrist 2014 kuni 31. detsembrini 2019 emiteerida föderaalseid laenuvõlakirju väärtuses 2 triljonit rubla. 25. detsembril kiitis seaduse heaks föderatsiooninõukogu ja 26. detsembril allkirjastas Venemaa president. Väärtpaberite paigutamine on juba alanud.

Mobiliseeritud vahenditest 1 triljon. rubla läheb Vene pankade kapitali täiendamiseks, millest enamik on juba teel. Rahvaesindajad ütlesid ilusaid sõnu, et see "infusioon" võimaldab Venemaa pankadel suunata laene majanduse reaalsektorisse, tegeleda impordi asendamisega. "Traditsioon on värske, kuid raske uskuda." Milleks panku tülitada, kui rubla nõrgeneb? Jah, täna muutuvad offshore-mängud majandussanktsioonide kontekstis Venemaa pankadele riskantseks. Selle asemel, et laenata investeeringuid uude Magnitogorskisse ja Dniprogesesse, hakkavad nad "investeerima" välisvaluutasse ja sellega spekuleerima. 1 triljon läheb nagu vesi liivale. Parem oleks, kui see raha läheks 2014. aastal röövitud investorite hüvitamiseks. Seadus seda aga ette ei näe.

DIA pealinna plaanitakse "vala" veel üks triljon. Aga äkki saab seda miljardit kasutada röövitud investorite hüvitamiseks? Pole võimalik. DIA raha makstakse ainult nende pankade hoiustajatele, kes on pankrotti läinud. Ja 2014. aastal rubla kokkuvarisemise tagajärjel röövitud hoiustajad sellesse kategooriasse ei kuulu. Muidugi on neil võimalus sellesse kategooriasse sattuda tänavu, 2015. aastal, kui pangad, kus meie visad hoiustajad jätkuvalt raha hoiavad, lõhkevad nagunii. Siis aga saavad nad oma lohutusauhinna kätte täiesti allahinnatud paberitükkidega. Kuid isegi täiesti devalveerunud paberitükkidest ei piisa kõigile.

Meie humaansed võimud, et kuidagi magusaks teha mõru pill, mille meie kodanikud pidid 2014. aasta detsembri keskel alla neelama, otsustasid tõsta kindlustuskohustuslike pangahoiuste limiiti 700 tuhandelt 1400 tuhandele rublale. See on muidugi üllas, aga õigem oleks seda nimetada mitte kindlustuslimiidi tõstmiseks, vaid selle indekseerimiseks. Parem oleks, kui meie võimud võtaksid vastu otsuse pangahoiuste indekseerimise kohta, laiendades seda indekseerimist mitte ainult uutele, vaid ka eelmisel aastal “põlenud” hoiustele.

Eespool rääkisime ainult üksikisikute kaotusest. Meie ettevõtete ja ettevõtete kahjumit ei saa üldse arvesse võtta. Venemaa Panga andmetel oli 2014. aasta 1. detsembri seisuga juriidiliste isikute (neist valdava osa moodustavad ettevõtted ja äriühingud) vahendeid pankades (hoiused ja muud tüüpi kontod) 21,6 triljonit. hõõruda. Nendest moodustas välisvaluuta 8,5 triljonit. rubla ja rubla fondid - 13, 1 triljon. hõõruda. Nagu näete, olid eraisikute rublafondid ligikaudu võrdsed juriidiliste isikute rublavahenditega. Selgub, et kui rakendame sama kahju arvutamise meetodit nagu üksikisikute hoiuste puhul, saame rubla kokkuvarisemisest juriidilistele isikutele kahju, mis võrdub sama 150 miljardi dollariga. Kui liita kokku üksikisikute ja juriidiliste isikute kahjud, mis on põhjustatud rublades nomineeritud pangakontode odavnemisest, saame 300 miljardit dollarit.

Maailmapanga hinnangul ulatus Venemaa sisemajanduse koguprodukt (SKT) 2013. aastal nominaalväärtuses 2,097 miljardi dollarini. Ja rubla ostujõu pariteedi (PPP) järgi arvutades on SKT 3,461 miljardit dollarit Ilmselt on SKT kasv Venemaal 2014. aastal puhtalt sümboolne. Sellest tulenevalt võib öelda, et Venemaa pankadesse paigutatud rublavahendite odavnemisest tulenevad kahjud rubla odavnemise tulemusena moodustasid: 14% SKP suhtes nominaalväärtuses; peaaegu 9% SKP suhtes, arvutatuna ostujõu pariteediga.

Kõik meie võimude manipulatsioonid finants- ja pangandussektoris ei tekita optimismi. Raha- ja finantssüsteem ei ole elujõuline, see on agoonias. Valitsuse ja keskpanga 2014. aastal, eriti aasta lõpus, võetud meetmeid saab iseloomustada järgmiselt. Esiteks olid need viimased katsed “suuliste sekkumiste” varjus “armastatud inimestele” midagi “näppama”, kasutades tavainimesele ebaselgeid võluloitsusid, nagu “repo”, “likviidsus” või “baasintress”..

Teiseks meenutasid mõned meetmed "valuvaigistite" süstimist, meie valuutakassa raha toimis "valuvaigistitena" (eeskätt nn "valuutainterventsioonide" eesmärgil). Kuid ühelt poolt on süstide mõju ajaliselt piiratud. Teisalt hakkab "valuvaigistite" varu meie silme all sulama. Need mitte just väga rõõmsad mõtisklused viivad järeldusele: meie raha- ja finantssüsteemi pole enam võimalik "valuvaigistite" süstide peal hoida ja võimalusi pole enam. Teda tuleb kiiresti ravida ja võib osutuda vajalikuks operatsioon.

Valentin Katasonov - majandusdoktor, professor, S. F. Šarapovi nimelise Venemaa Majandusseltsi esimees